基金收益从哪天开始？
首先说明一点，对于投资者来说，投资基金和买股票的区别是，一旦买入并持有到期，理论上说（不考虑交易费用）你最终获得的投资回报应该都是一样的；但现实情况要复杂得多。 然后我们讨论的问题就变成了，以每日收盘价计，当日买入的开放式基金份额是否就一定比前一天持有的相同份额的收益多？如果不同，差别有多大？ 为什么会有这种差异呢？ 其实道理很简单，因为任何金融资产的价格都是随着时间而变动，这就会导致这样一个问题：今日之100元与明日之100元的价值是完全不一样的。比如我今天要向你借100块钱，明天还你200块钱，虽然总的还款金额是一样的，但你不是我今天借的100块吗？怎么变成了明天借的钱？ 所以回到我们的问题上来，由于每天的收盘价格是不一样的，那么今天买入和在昨天收盘后买入其实就代表着不同的投资决策，当然会带来不同的收益率了！ 但需要注意的是，这里说的“今天的收益率比昨天的收益率高”是在假定全天收盘价都不变的情况下才成立的。可现实情况却是每一天的收盘价都在变化。这就导致了在交易日当天买入并不一定就会比之前持有的收益要高。
举个例子可能更直观些，假设A基金每天收盘时的净值都比B基金的收盘净值高一毛钱，那么连续10天之后，显然A基金的累计净值就要比B基金高出一元。但如果把时间拉长到365天，甚至上溯到A基金成立的第一天，情况就变得不一样了。因为基金净值总是有高有低，高低相间的，一年以后A、B两基的累计净值可能就差不了多少了。 这其实就是将交易费用考虑进来的赎回费问题了，如果不考虑赎回费，上面的例子中A基金比B基金总收益率高的假设就是成立的。 说了这么多，其实想说明一个问题：买入时机这个事本来就是比较玄学，没什么确定答案的，而且也没必要纠结于某个具体的买入时点。只要你坚持长期持有（尽量避开短线操作），并且坚持定期投资，即所谓的“分批买入”，那么无论你是什么时候买入的，最终你的回报率都会接近该基金/组合的“自然收益率”（等于投资期内的净资产平均值乘于(1+年化收益率)。
注：这里的年化收益率并非实际年报中的年均回报率，而是指每年翻一番所对应的收益率。） 以上~