如何对接私募基金投资?

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我们公司是产业投资基金,主要投资于早中期成长性企业(Pre-A到B轮),目前基金规模120亿元,全部实缴到位。目前可对外投资8亿左右。 我来回答一下这个问题。首先我们要明确为什么要募资;其次要了解我们的客户是谁以及他们的需求是什么;最后我们才能考虑如何找到并对接这些客户。

为什么要募资? 其实道理很简单,因为我们不是银行,没有存款准备金制度,也不能像银行贷款一样从市场上融资。所以我们只有募集了基金,有了资金之后才能投资于目标项目。

那么基金公司募资的目的无非就是为了满足资金的快速、持续、稳定的投资项目的要求。 所以我们在进行产品设计和推广的时候就要围绕这个目的来进行。 比如我们考虑到一些客户可能会对基金的风格不那么敏感,我们就设计了不同投资策略的基金产品供客户选择。比如有的喜欢做股权的(PE),有的喜欢做债权的(VC);有些希望基金经理有一定的风险偏好(喜欢承担一定风险换取高收益),而有些则希望基金经理保持相对稳健的策略以追求稳定回报。我们给不同的客户提供不同的基金产品,同时告知客户该产品的风格特征是否与他的投资需求相匹配。

另外在募资的过程中,我们与投资者进行充分的沟通,让投资者充分了解基金的产品特点及所适应的投资人群,并在合理预期的基础上实现规模的增长。

我们的客户是谁? 任何一笔金融产品的发行最终都要面对市场的认购。也就是说我们一定要想清楚我们的产品能够卖给谁,这个人(机构)群有什么样的特征;他们在购买金融产品时往往关注哪些要素等等。 这其实也就是金融产品的营销和销售问题。 如果我们不考虑具体的产品形态(比如不同市场阶段的债券还是股票或者期权等),仅仅是考虑投资者的需求的话,我们可以把投资者大致分为两类,即货币型和资本型。

在这里我简单的把货币型投资者定义为那些财富管理公司、保险公司、社保基金等机构,他们对于收益的要求相对客观,但对风险有一定的承受能力;将资本型投资者定义为了解资本市场、热衷高风险高收益的投资者,他们可能是一般的个人投资者,也可能是进取型的机构投资人。 我们已经确定了我们的客户群体,接下来我们就要考虑怎么找到他们的问题。

实际上我们已经在前面回答了这个问题,就是做好产品和服务,满足客户的投资需求。但这里需要注意的是我们的目的是找到我们的“合适”的客户,而不是一味追求规模。

所以在推广阶段我们需要认真思考以下几个方面:我们的产品适合哪类投资者;这些投资者一般出现在什么样的场景下;他们可能会关注到你产品的理由有哪些(利益诱导);他们会进一步采取什么行动(跟进措施)等等。

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