基金风险怎么算的？
1.什么是基金的风险 基金和股票、银行理财产品一样，都是有风险的，根据《证券投资基金法》的规定，开放式基金的运作遵循着“募集-申购赎回”模式，在这个过程中，任何一个环节出现异常情况都有可能导致本金的损失；而封闭式基金的净值也取决于所持有的资产的表现。 我们常听到人们说基金“有风险”“可能损失全部本金”，事实上，这些说法都体现了对基金风险的担心。那究竟什么是基金的风险呢？ 根据不同分类标准，基金风险可以分为不同种类。 按照是否存在系统性风险（也叫市场风险），可以将基金风险分为系统风险和非系统风险两种类型。 所谓非系统风险又称为特定风险，是指由于企业经营不善、财务状况恶化等导致企业价值降低所带来的风险。它具有可分散性特征，即通过购买组合理论中所谓的积极组合来规避风险是有效的。对于这类风险我们通常称之为有效风险或可分散风险。
而系统风险又称为整体风险或不可分散风，它是由于某种全局性的因素导致的收益率下降或者资产价格下跌，从而造成所有资产价值减损的风险。此类风险不能用资产之间的组合来加以消除。引起系统风险的因素主要有政策风险、利率风险、流动性风险和市场风险等等。
2.如何衡量基金的风险 对于基金风险的认识，关键还要体现在对于风险度量的把握上。这里我们可以引入标准差、方差等相关概念来衡量投资的风险。 假定在某段时间内投资者购买了n种资产，每种资产的市值用S_{i}表示，时间长度为T，则这n种资产组合的总收益率为 R=\frac{1}{T}\sum_{i=1}^{n}{R_{i}} 其中： n种资产总收益率 R=r_{1}+...+r_{n} i种资产收益率 r_{i} 由上述公式可以看出，要想计算出组合的收益需要分别计算出各资产的收益情况然后加总得到总收益率。
然而资产收益情况的计算并不是一件简单的事情，一般来说我们需要计算出每段时间内资产的预期收益率以及相应的风险值。而在计算的过程中，我们要注意以下问题： ①计算时基期选取的时间段需要包括基金运作的全部期间；
②计算时不考虑资金的时间价值；
③将不同时点上的收益率进行回归分析得到预期收益率及相应标准差。 在计算出预期收益率后，我们再利用下式计算出标准差： 方差=\sigma^{2}=\frac{1}{NT}\sum_{t=1}^{N}{(R_{i}%-\mu_{i})^{2}} 其中 \mu_{i} 为 i 种资产的预期收益率， \sigma^{2} 为该组合的方差。
通过上面简单的计算便可以很好地描绘出基金的风险状况。
3.影响基金风险的主要因素有哪些 既然我们已经学习了如何衡量基金的总体风险，接下来我们来探讨一下影响基金风险的主要因素都有哪些。 前面我们提及的系统风险、非系统风险都是影响基金风险的重要维度，影响基金风险的主要还有以下方面：
①基金的市场性质 通常情况下，股票基金的风险大于债券基金，股债混合基金的风险又在股票基金之下。这是因为不同类型的基金其投资方向不一样，因此所面临的风险因素也会有区别。对于股票基金来说其大部分资金投资于股票身上，而股票的市场风险较高；而对于债券基金而言，其主要投资对象是债券，受宏观经济波动的影响相对较小，因而风险也相对较低。
②基金的业绩表现 基金的风险还会受到其过往业绩的影响，一般来说，如果一只基金的历史业绩糟糕，那么其未来业绩也难以让人乐观，这样的基金通常会存在较高的风险。
③基金的规模 一般而言，基金规模越大，其管理过程中面临的交易费用和管理费也就越高，为了控制成本，基金经理会尽量规避风险，因此规模较大的基金风险一般也会较小。